什麼是年利率(APR)？
年利率(APR)，英文全稱是Annual Percentage Rate，它是指向借款人收取或向投資者支付的款項所產生的年利息。年利率表示為一個百分比，代表貸款期限內的實際年度資金成本或投資所得收入。這包括與交易相關的任何費用或額外成本，但不考慮複利因素。年利率為消費者提供了一個數字，他們可以在貸款人、信用卡或投資產品之間進行比較。
年利率的一些重點
- 年利率（APR）是指對貸款收取的年費或投資所得。
- 金融機構必須在簽署任何協議之前披露金融工具的年利率。
- 年利率為展示年利率訊息提供了一個統一的基礎，以保護消費者免受廣告的誤導。
- 年利率可能不反映實際的借貸成本，因為貸款人在計算年利率時有相當大的迴旋餘地，不包括某些費用。
- 年利率不應該與APY（年收益率）相混淆，APY是一種考慮到利息複利的計算方法。
年利率(APR)如何運用?
年利率表示為一種利率，它通過考慮每月付款和費用等因素，計算出你每年要支付本金的百分比，年利率也是在不考慮當年復利的情況下支付給投資方的年利率。
1968年的《真實貸款法》（TILA）規定，貸款人必須披露他們向借款人收取的年利率。信用卡公司被允許按月宣傳利率，但他們必須在客戶簽署協議之前向他們明確報告年利率。信用卡公司可以為新的消費提高利率，但如果他們首先向你提供45天的通知，則不能提高現有餘額的利率。
年利率如何計算？
年利率的計算方法是將定期利率乘以一年中適用的期數。它並不表明該利率實際應用於餘額的多少次。
年利率=((費用+利息)/本金*貸款期限天數)*365*100%
年利率的類型
信用卡的年利率根據費用的類型而不同，信用卡發卡機構可能對購物刷卡收取一種年利率，對現金借貸收取另一種年利率，而對從另一張卡轉移餘額收取另一種年利率。發卡機構還對逾期付款或違反持卡人協議其他條款的客戶收取高利率的罰息。還有第一年免年利率或低利率，試圖用它來吸引新客戶辦張信用卡。
銀行貸款通常有固定或可變的年利率。固定年利率貸款的利率保證在貸款或信貸設施的有效期內不會改變。浮動年利率貸款的利率可能在任何時候改變，通常是跟著央行公布利率來走。
借款人被收取的年利率也取決於他們的信用。銀行會提供給信用良好的人的利率明顯低於信用不良的人。另外，年利率不考慮特定年份內的利息複利，它只適用於單利。
年利率(APR)與年收益率(APY)
雖然年利率只考慮單利，但年收益率(APY)則考慮到複利。因此，一項貸款的APY比它的APR要高。利率越高，在較小的程度上，複利期越小，年利率和年收益率之間的差異就越大。
想像一下，一項貸款的年利率是12%，貸款每月複利一次。如果一個人借了10,000元，他們一個月的利息是餘額的1%或100元。這實際上是將餘額增加到10,100美元。下個月，對這一數額評估1%的利息，利息支付為101美元，比上個月略高。如果你帶著這個餘額過了一年，你的有效利率就變成了12.68%。 APY包括這些由於復利引起的利息支出的小變化，而APR不包括。
這裡有另一種方式來看待它。假設你將一項年付5%的投資與一項月付5%的投資進行比較。第一個月，APY等於5%，與APR相同。但在第二個月，年利率是5.12%，反映了每月的複利。
銀行會用大字體宣傳儲蓄賬戶的APY，而用小字體宣傳其相應的APR，因為前者表面上的數字更大。反之，當銀行作為貸款人，試圖說服借款人它的利率很低時，就會出現這種情況。比較抵押貸款的APR和APY利率的一個重要資源是抵押貸款計算器。
年利率的缺點
年利率並不總是能準確反映借貸的總成本。事實上，它可能低估了貸款的實際成本。這是因為計算時假設了長期還款計劃。對於償還速度較快或償還期較短的貸款，其成本和費用在APR的計算中被分攤得過細。例如，當假設這些費用被分攤到30年而不是7到10年時，抵押貸款結束費用的平均年影響要小得多。
貸款人有相當大的權力來決定如何計算年利率，包括或不包括不同的費用和收費。
年利率在可調整利率抵押貸款（ARMs）方面也遇到了一些麻煩。估算總是假設一個恆定的利率，即使APR考慮到了利率上限，最終的數字仍然是基於固定利率。因為當固定利率期結束時，ARM的利率會發生變化，如果未來抵押貸款利率上升，APR的估計值會嚴重低估實際借款成本。
抵押貸款年利率可能包括也可能不包括其他費用，如評估、產權、信用報告、申請費、人壽保險、律師公證、以及文件準備。還有一些其他費用被故意排除在外，包括滯納金和其他一次性費用。
所有這些都可能使我們難以比較類似的產品，因為各機構所包括或不包括的費用不同。為了準確地比較，借款人必須確定這些額外費用包括哪些。